La CDPQ avale Innergex

La Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) a conclu une entente définitive avec Innergex, valorisant l’entreprise à 10 milliards de dollars.

Déjà deuxième actionnaire d’Innergex avant la transaction, la CDPQ rachète les 19,9 % du capital détenu par Hydro-Québec, ainsi que l’ensemble des actions de série A et C du producteur d’énergie basé à Longueuil.

Innergex exploite 90 actifs d’une puissance installée nette de 3 707 mégawatts, à savoir 42 centrales hydroélectriques, 36 parcs éoliens, 9 parcs solaires et 3 installations de stockage d’énergie par batteries, situés au Canada, aux États-Unis, en France et au Chili. Innergex détient aussi une participation dans 17 projets en développement d’une puissance installée nette totale de 945 mégawatts.

Les détenteurs d’actions ordinaires d’Innergex recevront 13,75 $ en espèces par action, soit une prime de 58 % par action ordinaire et de 80 % par rapport au cours moyen pondéré en fonction du volume d’Innergex sur 30 jours à la TSX.

Pour la transaction, la CDPQ a été conseillée par une équipe de Fasken, composée de Marie-Josée Neveu, associée et présidente du conseil des associés du cabinet, Jean-Pierre Chamberland, associé, marchés des capitaux, Guillaume Synnott, associé en droit des sociétés et droit commercial, Julien Fournier, associé en droit des sociétés et droit commercial, Damien Hallé-Hannan, avocat en droit des sociétés et droit commercial, Geneviève Richard, avocat en droit des sociétés et droit commercial, Cristel Chabot-Lapointe, associée en droit des sociétés et droit commercial, Ralph Aziz, avocat en droit des sociétés et droit commercial, Lucas Noradounkian, avocat en droit des sociétés et droit commercial, Martin Legault, associé en fiscalité, Quentin Lageix, associé en fiscalité, Gabriel Paradis, avocat en fiscalité, Angela Onesi, associée et cochef du groupe de pratique financement et opérations bancaires, Antonio Di Domenico, associé, cartels et enquêtes criminelles, Chris Margison, avocat-conseil, concurrence, commercialisation et investissements étrangers, Henry Gray, avocat en droit politique, Alain Ricard, associé en droit des sociétés et droit commercial, Pierre-Olivier Tremblay, associé en droit des sociétés et droit commercial, Pierre-Christian Labeau, avocat-conseil en droit de l’environnement, et affaires juridiques relatives aux Autochtones, et André Turmel, associé en énergie et climat.

Une équipe interne de la CDPQ, constituée de Michèle Lefaivre, directrice principale, Affaires juridiques, Investissements et gestion d’actifs, et de Sophie Gallizioli, directrice principale, Affaires Juridiques, Infrastructures, a également participé à la transaction.

McCarthy Tétrault a conseillé Innergex avec une équipe dirigée par Patrick Boucher et Philippe Leclerc, qui comprenait Laurence Cromp-Lapierre, Mireille Trottier, Richard O'Doherty, François Dupuis, Philippe April, Sam Stoychev, Joseph Gagnon, Yassine Khadir, Jerry Lan, Francis Langlois (droit des affaires), Dominic Thérien, Michael Caldecott (concurrence/antitrust), Christian Meighen, Geneviève Favreau (fiscalité), Morgan Troke (services financiers), Annie-Poirier Simard, François Giroux, Nicolas Deslandres (litige) et Jonathan Adessky (technologie).

Une équipe de Norton Rose Fulbright, composée de l’associé principal Paul Raymond, de l’associé Emmanuel Grondin et de l’avocat sénior William Provencher-Campeau a conseillé le comité spécial d’Innergex.

« Cet investissement illustre parfaitement notre approche de capital constructif et la réalisation de notre double mandat : tout en visant des rendements optimaux, nous nous engageons à soutenir des entreprises essentielles ayant leur siège social au Québec, comme Innergex, qui joue un rôle clé dans la transition et l’autonomie énergétiques », commente Emmanuel Jaclot, premier vice-président et chef des Infrastructures à la CDPQ.

« Après un travail approfondi et des délibérations minutieuses, le comité spécial et le conseil d'administration ont conclu à l'unanimité que la transaction était dans le meilleur intérêt d'Innergex et équitable pour ses actionnaires. Nous sommes heureux d'annoncer une transaction qui non seulement offre à nos actionnaires une liquidité immédiate à une prime intéressante, mais qui positionne également Innergex pour un succès à long terme sous la propriété privée de la CDPQ », souligne Monique Mercier, présidente du comité spécial et du conseil d'administration d’Innergex.