Vente de PHH Arval à Element Financial: les cabinets sur le coup

PHH Corporation, fournisseur de solutions d'externalisation, a vendu sa division de services de gestion de flotte, exploitée sous le nom PHH Arval, à Element Financial Corporation, une compagnie de financement d'équipement pour l'industrie aérospatiale et automobile.

La transaction porte sur une somme approximative de 1,4 milliard de dollars américains en espèces et l'acheteur émettra 1,1 milliard en capital pour financier l'opération.

Stikeman Elliott est intervenu à titre de conseiller juridique canadien de PHH Corporation, avec une équipe dirigée par Me John Leopold.

Il était entouré de Mes Claire Zikovsky et Alexandra Tremblay pour les questions relatives aux fusions et acquisitions, Mes Marie-Andrée Beaudry et Éric Lévesque pour les aspects de droit fiscal, Mes Eveline Poirier et Michèle Robichaud pour le droit de l'emploi et du travail, Me David Massé en valeurs mobilières, Me Myriam Fortin pour le droit de l'environnement, Me Howard Rosenoff en financement, Mes Neil L. Bindman, et Marie-Claude David en droit immobilier et Me Jonathan Auerbach en propriété intellectuelle, tous du bureau de Montréal.

À Toronto, Mes Paul Collins, Michael Laskey (concurrence), Jason Kroft (fusions et acquisitions), Bruce Pollock (emploi et travail) et Luc Vaillancourt (régimes de retraite et avantages sociaux) ont aussi été impliqués, tout comme Me David Elder (protection des renseignements personnels) du bureau d'Ottawa.

Le cabinet Kirkland & Ellis a agi à titre de conseiller juridique principal de PHH Corporation.

Pour sa part, Element Financial Corporation est représentée par Cravath, Swaine & Moore et Blakes, Cassels & Graydon.

L’équipe de Blakes était composée de l’associé responsable Me David Toswell, et de Mes Stephen Ashbourne, Shlomi Feiner, Peter MacGowan et Markus Viirland en fusions et acquisitions, Me Christine Ing, du groupe de droit des technologies, Me Holly Reid en droit du travail, Me Jeffrey Shafer et Jeff Trossman se sont occupés des enjeux fiscaux et Mes Mark Adkin et Chris van Loan des aspects relatifs aux marchés de capitaux.

Mes Karim Amlani, Chris Barker, Niki Khatami, Doug Robertson, Tom Rowe, David Colman, Jacob Gofman, Mike Hickey et Chris Salamon ont également travaillé sur la transaction.