Regroupement de carats

Signet Jewelers Limited, le plus important bijoutier détaillant spécialisé aux États-Unis et au Royaume-Uni, vient d'acquérir toutes les actions émises et en circulation de Zale Corporation, chef de file des détaillants de bijoux fins.

La transaction, qui a été annoncée le 19 février dernier, représente une valeur totale de 1,4 millard de dollars en espèces.

C'est Stikeman Elliott qui est intervenu comme conseiller juridique canadien du vendeur, avec une équipe constituée de Mes John Leopold et Allison Jaskolka du bureau de Montréal sur les aspect de droit des sociétés, et Me Paul Collins, de Toronto, relativement à la réglementation.

Du côté américain, Zale a confié le mandat au cabinet Cravath, Swaine & Moore, de New York.

Signet pour sa part est représenté au Canada par McCarthy Tétrault et par le cabinet new-yorkais Weil Gotshal & Manges.

La division de bijouterie fine de Zale est composée de cinq marques - Zales Jewelers, Peoples Jewellers, Zales Outlet, Mappins Jewellers et Gordon's Jewelers - et exploite plus de 1930 détaillants aux États-Unis, au Canada et à Puerto Rico.

La transaction se traduira par la fusion de deux des plus grands détaillants de bijoux pour des ventes combinées de 6,2 milliards de dollars ce qui devrait se traduire par un accroissement des possibilités d'exploitation générant approximativement 100 millions de dollars en synergies annuelles, d'ici trois ans.